Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое ОФЗ и стоит ли сейчас покупать облигации федерального займа». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для примера возьму ОФЗ 26224, выпущенную в феврале 2018. Ее номинал 1000 рублей, годовая ставка купона 6,90 %. Это государственная бумага с постоянным доходом, поэтому купон будет актуален не только для 2018 г., но и для всех последующих периодов. Выплата купона 2 раза в год. Погашение инструмента запланировано на 2029 год, его рыночная стоимость сейчас составляет 92,5 % от номинала.
Расчет приобретения на примере
Т.е. любое физическое лицо, открыв счет у брокера, сможет купить эту долговую расписку за 925 руб. Открыв онлайн-калькулятор расчета, инвестор увидит, что получит текущую доходность к погашению в районе 8,16 % годовых.
Теперь пример для физических лиц. Сейчас Сбербанк предлагает ОФЗ-Н третьего выпуска № 53003. Эти долговые расписки федерального займа выпускаются с 17 сентября 2018 года. Купон выплачивается через каждые 182 дня. Цена приобретения установлена в 100 % от номинала, или 1000 руб. Ставка купона равна 7,25 % годовых.
Какие облигации выгодно купить сейчас
Так какие облигации выгоднее купить сейчас? На первый взгляд, больше платят небольшие компании. Вопрос только в том, за что. Цена повышенного процента всегда одна – риск. На 2021 год прогноз по инфляции порядка 3.5 процентов.
На самом деле, это не заниженная цифра, как кому-то может показаться. И в то же время, не показатель хорошего состояния экономики. Снижение инфляции связано с падением спроса. У людей и у компаний не так много денег, что ограничивает спрос на товары или услуги и препятствует их подорожанию.
Таким образом, инвестор может выбирать для себя подходящие облигации, делая, условно говоря, уровень «отсечения» на показателе инфляции. Меньше этого процента размещать деньги нет смысла. Все, что выше – можно выбрать, кто из эмитентов представляется адекватным по уровню риска. А этот критерий у всех у нас разный.
Итак, на сегодняшний день инвестор может рассматривать следующие варианты покупки облигаций. Доходность актуальна по состоянию на 22 февраля 2021 года.
Облигации федерального займа ― это долговые бумаги, выпущенные Министерством финансов. Оно выступает гарантом обеспечения — обещает, что выкупит их в срок по номинальной стоимости, поэтому ОФЗ считается безопасным активом.
При покупке облигации инвестор дает деньги в долг государству. За это он получает проценты ― в среднем 8-10% годовых.
Доходность по этому активу немного выше, чем по банковскому депозиту. ОФЗ используют консервативные инвесторы, которые не хотят рисковать деньгами при торговле акциями. У ценной бумаги есть плюсы:
- Ликвидность. Легко купить и продать в любой момент.
- Доступность. Средняя цена ― около 1000 руб.
- Большой выбор. Инструменты различаются по процентной ставке, сроку погашения, выплатам.
- Надежность. На бирже нет варианта безопаснее.
Доходность определяется в процентах от номинала. Они выплачиваются купонами — обычно дважды в год. При погашении возвращается полная стоимость бумаги.
Какие облигации стоит покупать
Экономическая ситуация на финансовых рынках в 2022 году нестабильна. По этой причине многие пополняют портфели консервативными инструментами, к которым относятся государственные облигации.
Выбор конкретной бумаги зависит от того, насколько рискованной стратегии придерживается инвестор. В глобальном смысле на уровень доходности влияет политика Центробанка в отношении ключевой ставки. Если прогнозируется ее дальнейшее повышение, надо выбирать бумаги со сроком погашения не более 3 лет. Так снижается риск переоценки в меньшую сторону.
В пользу этого срока также говорят данные аналитиков об изменении стоимости ценных бумаг в 2021 году. Трехлетние ОФЗ выросли на 2%. Чуть меньше (на 1,5%) подорожали пятилетние активы. Длинные инструменты ― только на 1%.
Купить ОФЗ на ИСС сейчас в 2023 ― хороший выбор для человека, торгующего с умеренными рисками.
Как выбрать ОФЗ для покупки
В среде инвесторов ОФЗ – облигации федерального займа – считаются сверхнадежным активом, что вполне резонно. Ведь эти бумаги являются долговым обязательством государства, а если точнее – Минфина. Их держатель получает прибыль в виде процентов, которые обычно выплачиваются каждые полгода. Хотя доходность гособлигации РФ 2023 года небольшая, купонная выплата все же превышает банковский депозит, чем она и выгоднее. ОФЗ могут купить все желающие, включая профессиональных участников фондового рынка и физических лиц.
Облигации федерального займа по типу купонных выплат делятся на:
- Бумаги с постоянным купоном. Они имеют обозначение ОФЗ-ПД. Величина купона этих облигаций постоянна на протяжении всего периода их обращения.
- С фиксированным купоном – ОФЗ-ФД. Их доходность может меняться, но всегда известна заранее. Например, первые годы после выпуска процент по купону может составлять 7% от номинальной стоимости, а затем эмитент имеет возможность уменьшить его до 5%.
- С переменным купоном. Выплаты по облигациям ОФЗ-ПК привязаны к определенной процентной ставке, например RUONIA (ставка по межбанковским однодневным кредитам) или официальным показателям инфляции. Доходность в этом случае рассчитывается как сумма ставки RUONIA и какой-то купонной ставки. Поэтому по таким ОФЗ известно только значение текущего купона, а каждое следующее определяется исходя из средней величины RUONIA за последние полгода. Следовательно, если ставки на финансовом рынке растут, то и купонная доходность растет. Если же ставки падают, то и доходность снижается.
По номиналу ОФЗ делятся на два вида:
- С амортизацией номинала – ОФЗ-АД. Номинальная стоимость этих бумаг погашается частями, а не за один раз. График выплат известен заранее. Номинал может погашаться равными или неравными частями. Периоды между выплатами могут быть одинаковыми или разными. Такие ОФЗ лучше покупать, когда есть необходимость в постепенном возвращении капитала.
- С индексацией номинала – ОФЗ-ИН. Сейчас выбирать облигации данного вида можно из двух выпусков: ОФЗ 52001-ИН и ОФЗ 52002-ИН. Они имеют доходность 2,5%.
Министерство финансов России выпускает еще и так называемые народные облигации ОФЗ-н. Они размещаются на три года и имеют более высокую ставку, чем обыкновенные бумаги федерального займа. Сейчас их доходность составляет 8,5%. Особенность данного продукта в том, что он не является рыночным. Народные облигации можно приобрести только в четырех банках – это Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк. Продать ОФЗ-н можно только тому финансовому учреждению, в котором они были приобретены, и только по цене покупки.
Преимущества и недостатки
«Народные», как и другие облигации, имеют свои преимущества по сравнению с другими типами инвестиционных инструментов. К таким достоинствам относят, прежде всего:
- Надежность, так как гарантом того, что долг, проценты по нему будут выплачены в срок и в полном объеме является государство, его государственный бюджет, золотовалютные резервы.
- Ликвидность. ОФЗ — самая ликвидная ценная бумага, так как ее всегда можно как купить, так и продать. Причем это сделать можно не только там, где есть свободный рынок — на фондовой бирже, но частным или юридическим лицам (по форме гражданского договора купли/продажи).
- Процентный доход ОФЗ с постоянным доходом — 7-8% годовых, несмотря на малую величину, все же на 10-20% выше, чем проценты по банковским вкладам.
- Удобство владения, пользования и распоряжения. Можно хранить как в бумажном виде, например, в банковской ячейке, так и в электронном — в виде цифровых записей в Национальном депозитарном центре. Управлять своим портфелем облигаций можно дистанционно с помощью специальных программ и приложений, которые есть у каждого банка или брокера, работающего на финансовых рынках.
Кроме того, ОФЗ как финансовый актив может быть передан по наследству, подарен.
Стоит ли покупать ОФЗ
Самым популярным способом сбережений остаются банковские депозиты. Тут все просто: положил деньги на 12 месяцев и получил проценты. Однако за последние 2-3 года ставки по депозитам неуклонно снижаются: если еще в 2017 можно было положить под 8%, сегодня максимальные значения составляют 6-6,5% годовых.
Поэтому многих инвесторов уже не устраивает такая ситуация. И в качестве надежной альтернативы они начинают рассматривать те самые ОФЗ – облигации федерального займа. Доходность по ним составляет порядка 6-7%, а бывает 8-9% и даже 12% годовых. А выплаты гарантируются государством, которое за последние 20 лет еще ни разу не объявляло дефолта, т.е. всегда выполняло свои обязательства по этим ценным бумагам.
Именно поэтому все меньше людей задаются вопросом, стоит ли сейчас покупать облигации. Скорее, самый популярный вопрос – как правильно выбрать их, чтобы действительно не прогадать, а заработать в 3-4 раза больше, чем по депозитам.
Как купить ОФЗ физическому лицу
Сделки купли-продажи ОФЗ осуществляются на Московской фондовой бирже. Однако покупка облигаций физическим лицом проводится через посредника – брокера.
Поэтому первый шаг – выбор брокерской компании и заключение договора. На текущий момент существует много различных организаций, наиболее надежными из них являются ВТБ-Капитал, Сбербанк, Открытие Брокер, а также Финнам, БКС.
Последовательность действий:
- Скачать дистрибутив программы-терминала Quik. Через нее инвестор выбирает облигации, анализирует котировки и совершает сделки купли-продажи.
- Внести деньги на брокерский счет. Минимальная цена лота – 1000 рублей, поэтому стартовать можно с небольших сумм.
- Подготовка к первой покупке. Удобнее сначала создать сводную таблицу, добавив класс «Т+Облигации». В терминале отобразятся все ключевые параметры: цена номинала, дата погашения, рыночная стоимость, объем торгов.
- Покупка. Цены покупки обозначены в процентах относительно номинала (например, 90% – это 900 рублей) и отмечены зеленым маркером, стоимость продажи – красным. В окне заявки можно указать цену и количество.
- Программа сообщит, сколько нужно оплатить за покупку, с учетом комиссионных сборов и накопленного КД. Чтобы завершить операцию, нужно кликнуть по кнопке «Да».
После всех манипуляций купонный доход и выплата номинала осуществляется на именной счет – банковский либо брокерский.
Какие еще облигации возможно купить в Сбербанке
Большой популярностью пользуются и другие облигации Сбербанка, доходность на 2022 год по данным предложениям намного больше обычных финансовых депозитов. Облигации являются долговыми обязательствами, и под согласно некоторых ФЗ, выступают в виде ценных бумаг, поэтому их покупка без посредников в виде брокеров не выполняется.
Сейчас прибыль с вложения денег в облигации намного больше стандартных депозитов. Данный факт обосновывается сравнением годового процента, применяемого к каждому виду предложения, и, если для депозитов он в промежутке 3-7% в год, по облигациям он равен 6-12% годовых. Отличия в процентах существенные.
Помимо этого, облигации позволяют извлечь прибыль как в процентном соотношении, так и в виде разницы от стоимости приобретения и итоговой цены от реализации каждой облигации.
Ценные бумаги Сбербанка, находящиеся в обороте возможно подразделить на два вида: в рублях и валюте.
- Облигации в рублях представлены в четырех вариациях. Выпуск трех совершался относительно недавно в 2016-2017 году, один был представлен ранее. Продукты предоставлялись на относительно большой срок, примерно 10 лет. Прибыльность этих ценных бумаг расположена в диапазоне 9-12% в год. Отдельные облигации нельзя приобрести на биржевом рынке, реализуются они лишь в Сбербанке. Облигации обеспечивают пассивную прибыль, размер которого определяется объемом вкладываемых финансов.
- Еврооблигации – бумаги имеющие определенную ценность, в зарубежной валюте. Продукт не относится к облигациям иностранных компаний, он лишь эмитируется в иной, более постоянной валюте. Сбербанк предоставляет 13 видов подобных ценных бумаг. Прибыль по данным видам вложений представляет 5,7% в год. Показатель чуть меньше, нежели по рублевому предложению, однако с учетом постоянности и небольшого показателя инфляции, это оптимальный вариант увеличить валютные накопления за короткий срок.
Приобретение ценных бумаг данного банковского учреждения прибыльно и подходящее по разным обстоятельствам:
- Надежность инвестиции;
- Высокая степень прибыли по сравнению с размещением депозита;
- При желании вернуть инвестированные деньги, возможна продажа ценных бумаг;
- Можно извлечь прибыль как с процентов, так и разности в стоимости.
Облигации ОФЗ – что это
ОФЗ – высоконадежные ценные бумаги, эмиссию которых проводит Министерство финансов РФ. Относятся они к категории государственных облигаций, гарантом выплаты выступает Правительство страны и риск, что выпуск потерпит дефолт, минимален.
По результатам анализа «большой тройки» – авторитетных рейтинговых агентств Moody’s, S&P и Fitch, в 2021 году кредитный рейтинг Российской Федерации находится на инвестиционном уровне.
Важно: По данным официального сайта Минфина РФ совокупный объем ОФЗ на второе полугодие 2021 года составит 637,9 млрд. рублей по номинальной стоимости.
Более подробно об инвестировании ОФЗ можно прочитать тут.
Расчет приобретения на примере
Для примера возьму ОФЗ 26224, выпущенную в феврале 2021. Ее номинал 1000 рублей, годовая ставка купона 6,90 %. Это государственная бумага с постоянным доходом, поэтому купон будет актуален не только для 2021 г., но и для всех последующих периодов. Выплата купона 2 раза в год. Погашение инструмента запланировано на 2029 год, его рыночная стоимость сейчас составляет 92,5 % от номинала.
Т.е. любое физическое лицо, открыв счет у брокера, сможет купить эту долговую расписку за 925 руб. Открыв онлайн-калькулятор расчета, инвестор увидит, что получит текущую доходность к погашению в районе 8,16 % годовых.
Теперь пример для физических лиц. Сейчас Сбербанк предлагает ОФЗ-Н третьего выпуска № 53003. Эти долговые расписки федерального займа выпускаются с 17 сентября 2021 года. Купон выплачивается через каждые 182 дня. Цена приобретения установлена в 100 % от номинала, или 1000 руб. Ставка купона равна 7,25 % годовых.
Нужно обращать внимание на дату погашения, доходность и вид купона (о нем ниже). Дату погашения нужно подбирать под тот момент, когда деньги будут непосредственно необходимы для целевых покупок, при этом важно помнить, что чем дольше срок, тем выше доходность, рекомендует директор по инвестициям Банка ВТБ Сергей Королев.
Облигация может стоить как больше номинала, так и меньше. Цена в данный момент времени указана в процентном отношении к ее номиналу. Так, ОФЗ номиналом 1000 рублей в какой-то момент можно приобрести за 99%, или за 990 рублей. В случае покупки это может быть выгодно, а вот при продаже есть риск потерять часть денег. Стоимость бумаги может меняться от самых разных факторов, но погашается она всегда по номиналу, поэтому правильно выбранный срок погашения поможет избежать колебаний цен, напоминает Сергей Королев.
Преимущества приобретения облигаций
Процесс приобретения отличается простотой, какие-либо риски полностью отсутствуют. Приобретая бумаги, клиент отдает свои деньги государству в долг и по фиксированной ставке получает прибыль. Гарантом возврата вложенных средств является здесь само государство. После совершения подобного приобретения пользователь получает для себя следующие преимущества:
- Полная прозрачность производимой фондом работы и и получения дивидендов;
- Есть возможность получить правдивые данные за определенный временной период;
- Можно осуществлять тщательный контроль за вложенными средствами, причем с любого находящегося в распоряжении устройства и с разных городов;
- Доступность. Каждый желающий человек может стать официальным участником выгодной программы и приобрести для себя народный пай;
- Увеличения дохода на протяжении всего срока владения бумагами;
- Достаточно низкий порог вхождения – 30 тысяч рублей;
- Вложенные средства при необходимости можно вернуть в досрочном порядке;
- Активы передаются по наследству, после предоставления доступа в личный кабинет.
ПИФ Сбербанка с перспективными облигациями изначально нацелен на получение достаточно высокой прибыли. Он основан на вложении в облигации разных эмитентов из РФ. Специалисты в процессе выбора рекомендуют отдавать предпочтение второму, а также третьему эшелонам.
На что следует обращать внимание приобретая ПИФ
Инвестиция в рублевые ПИФы рассчитана на людей, готовых стать полноценными участниками современного фондового рынка и эффективно управлять ресурсами государственного сберегательного займа. Чтобы получить должный уровень прибыли от вложений, стоит выбрать особое направление или одновременно несколько категорий ПИФов, вложив в каждое из них определенное количество средств.
В процессе управления портфелем особое значение уделяется общему составу портфеля и условиям его управления. Профессиональные менеджеры опираются на данные аналитики, на собственный опыт и на основные прибыльные или рискованные тенденции.
Подробную информацию относительно самых прибыльных и перспективных ценных бумаг для населения можно самостоятельно найти в специальной форме, что размещена на ресурсе банка. Наряду с текстовой информацией всегда разрешается изучить специальные графики и видео обзоры от профессионалов.